MMXM(Market Maker Model)とは？MMBM・MMSMの見分け方とマルチタイムフレーム分析での使い方についてわかりやすく解説してみた
MMXM(Market Maker Model)を、SMC全体の基礎解説では扱いきれなかった実践レベルまで深掘り。MMBM・MMSMの値動きの型、チャート上での見分け方、Power of 3・IPDAフローとの対応、マルチタイムフレーム分析での具体的な使い方を整理します。
FX-EA SYSTEM PROJECT運営チーム
- MMXM(Market Maker Model)とは何か(前提の整理)
- MMXMとPower of 3・IPDAフローの関係
- MMBM(Market Maker Buy Model)の値動きの型
- MMSM(Market Maker Sell Model)の値動きの型
- チャート上でMMBM/MMSMを見分ける実践手順
「MMXMって結局、上位足の押し目や戻りと何が違うの？」
SMC(スマートマネーコンセプト)やICT系の解説では、
MMXMは「MMBM(買い)とMMSMの総称」という基礎定義で
終わりがちで、見分け方までは踏み込みません。
この記事では基礎用語を整理したうえで、MMBM・MMSMの
値動きの型、見分け方、Power of 3・IPDAフローとの対応、
MTF分析での使い方まで実践レベルで深掘りします。
・MMXMの基礎定義とMMBM/MMSMの違い
・Power of 3・IPDAフローとの対応関係
・MMBM/MMSMの値動きの型(段階ごとの流れ)
・チャート上での見分け方の実践手順
・マルチタイムフレーム分析での使い方
MMXM(Market Maker Model)とは何か(前提の整理)
まずはMMXMの基礎定義を短く整理します。用語の全体像は
後述するSMC全体像の記事で解説しているため、ここでは
要点だけに絞ります。
MMXMの基本定義とMMBM・MMSMの違い
MMXMは「Market Maker Model」の略称です。IPDA
(Interbank Price Delivery Algorithm)のアルゴリズムを
ベースにした売買プログラムの型だとされ、買い方向を
「MMBM」、売り方向を「MMSM」と呼び分けます。
MMXM=MMBM/MMSMの総称
MMBM=買い方向の値動きの型
MMSM=売り方向の値動きの型
SMC全体像の中でMMXMがどこに位置するか
MMXMは、Order Block・流動性・Market Structureなど
他のSMC概念と組み合わせて使う概念です。SMC全体の土台は、
海外で主流とされているSMC（スマートマネーコンセプト）とは？
トレード方法や考え方について徹底解説してみたで
先に整理してあります。この記事ではそこで軽く触れた
MMXMを主題として深掘りします。
MMXMとPower of 3・IPDAフローの関係
MMXMの理解に欠かせないのが、Power of 3(AMD)と
IPDAフローという2つの関連概念との対応関係です。
Power of 3(AMD)とMMXMの対応関係
Power of 3は相場を「蓄積→操作→分配」の3局面で捉える
考え方です。MMXMは、このAMDの流れを上位足の1トレンド
区間の中で買い・売りの型として表したものです。詳しくは、
考え方「Power of 3」について徹底解説してみたで確認できます。
IPDAのフロー(Consolidation/Expansion/Retracement/Reversal)との対応
IPDAには「Consolidation→Expansion→
Retracement→Reversal」という4つの状態
(AMDXサイクル)があるとされています。
MMXMに当てはめると、Consolidationでレンジが作られ、
Expansionで操作と本来方向への値動きが発生し、
Retracementで押し目・戻りが入る、という流れです。
上位足のPD Arrayと下位足のMMXMのつながり
上位足がPremium/Discountのどちらかを先に確認し、
下位足でMMXMの型をなぞっているかを見るのが基本です。
SMC（スマートマネーコンセプト）で重要な「Market Structure」
について徹底解説してみたでBOS・CHoCHの定義も
あわせて確認すると理解しやすくなります。
MMBM(Market Maker Buy Model)の値動きの型
MMBMとMMSMそれぞれの値動きの型を段階ごとに整理します。
まずは買い方向のMMBMからです。
MMBMが発生しやすい条件(上位足の目線)
MMBMは、上位足が下落トレンド終盤やDiscountゾーンで
反発を探る局面で意識されやすい型とされています。
安値圏で下方向へのダマシ(SSL刈り取り)が入ったあとの
反発が最初の着目ポイントです。SSLはSell-side Liquidityの
略で、安値圏に集まりやすい売り注文や損切り注文の
流動性を指します。
MMBMの値動きの流れ(段階ごとの整理)
MMBMはおおまかに次の段階で進むとされています
(毎回すべてがそろうとは限りません)。
①オリジナルコンソリデーション(元になるレンジ)
②操作(Manipulation)=安値側のSSLを刈り取る下抜け
③ディスプレイスメント=反転して勢いよく上昇する陽線
④リテースメント=上昇後の押し目・戻り
⑤分配(Distribution)=本来の上昇方向への値動き継続
MMBMのイメージ例(仮の数値)
USD/JPYを例にした仮の数値で確認します
(実際の値動きを保証するものではありません)。
①148.80〜149.00円でレンジ(オリジナルコンソリデーション) ②148.70円まで下抜け(SSL刈り取り=操作) ③反転して149.10円まで一気に上昇(ディスプレイスメント) ④148.95円付近まで押し目(リテースメント) ⑤149.30円方向へ上昇継続(分配)
安値側へのダマシを挟んでから反転上昇する流れが
MMBMの基本イメージです。
MMSM(Market Maker Sell Model)の値動きの型
MMSMはMMBMを上下反転させた型ですが、あらためて整理します。
MMSMが発生しやすい条件
MMSMは、上位足が上昇トレンド終盤やPremiumゾーンで
反落を探る局面で意識されやすい型とされています。
高値圏で上方向へのダマシ(BSL刈り取り)が入ったあとに
反落するかどうかが着目ポイントになります。BSLはBuy-side
Liquidityの略で、高値圏に集まりやすい買い注文や
損切り注文の流動性を指します。
MMSMの値動きの流れ(段階ごとの整理)
MMSMも、MMBMと同じ考え方で次のような段階に整理できます。
①オリジナルコンソリデーション(元になるレンジ)
②操作(Manipulation)=高値側のBSLを刈り取る上抜け
③ディスプレイスメント=反転して勢いよく下落する陰線
④リテースメント=下落後の押し目・戻り
⑤分配(Distribution)=本来の下落方向への値動き継続
MMSMのイメージ例(仮の数値)
MMBMと対になる下落方向の例として、USD/JPYを使った
仮の数値で確認します(実際の値動きを保証するものでは
ありません)。
①149.30〜149.50円でレンジ(オリジナルコンソリデーション) ②149.60円まで上抜け(BSL刈り取り=操作) ③反転して149.20円まで一気に下落(ディスプレイスメント) ④149.35円付近まで戻り(リテースメント) ⑤149.00円方向へ下落継続(分配)
高値側へのダマシを挟んでから反転下落する流れが
MMSMの基本イメージです。
MMBMとMMSMの違いを表で比較
内容を比較表で整理します。
| 比較項目 | MMBM(買い) | MMSM(売り) |
|---|---|---|
| 発生しやすい局面 | 下落トレンド終盤・Discountゾーン | 上昇トレンド終盤・Premiumゾーン |
| 操作(Manipulation)の方向 | 下抜け(SSL刈り取り) | 上抜け(BSL刈り取り) |
| ディスプレイスメントの方向 | 上昇(陽線主体) | 下落(陰線主体) |
| 分配(Distribution)の方向 | 上昇継続 | 下落継続 |
チャート上でMMBM/MMSMを見分ける実践手順
実際のチャートでMMBM/MMSMを見分ける手順を整理します。
手順1:上位足でバイアスとPD Arrayを確認する
日足や4時間足でPremium側かDiscount側かを確認します。
Discount側ならMMBM、Premium側ならMMSMを想定します。
手順2:操作(Manipulation)のダマシを待つ
直近の高値・安値をわずかに超えてから反転する値動き
(流動性の刈り取り)が出るかを確認します。超える前の
先回りエントリーは避けましょう。
手順3:CHoCH/BOSとディスプレイスメントで転換を確認する
操作のあと、下位足でCHoCHやBOSが出ているか、勢いのある
陽線・陰線(ディスプレイスメント)が伴うかを確認します。
CHoCH・BOSの定義や見分け方は、
前述のMarket Structure記事で
詳しく解説しています
この3つがそろって初めて型の成立が判断できます。
マルチタイムフレーム(MTF)分析でのMMXMの使い方
MMXMは複数の時間足を組み合わせて使います。
上位足でバイアスを決め下位足でMMXMを探す基本の流れ
上位足でPD Arrayを確認しバイアスを決めたうえで、
下位足に切り替えてMMBM/MMSMの型が出ていないかを
確認する、という順序が基本になります。
時間足の組み合わせ例(日足→4時間足→1時間足)
具体的な組み合わせのイメージは次の3段階です。
①日足:Premium/Discountとトレンド方向を確認
②4時間足:コンソリデーション候補と操作の有無を確認
③1時間足:CHoCH/BOSでエントリータイミングを絞る
MMXMを使う際の注意点
MMXMは便利な枠組みですが、過信すると判断を誤りやすく
なります。
MMXMの型だけを断定材料にしない
「操作が入ったから必ず成立する」とは言い切れません。
逆張りしたつもりがそのままトレンド継続することも
あるため、上位足のバイアスやCHoCH/BOSの確認を
省略しないことが重要です。
・操作が入っただけで即座に逆張りエントリーする
・上位足のバイアス確認を省略する
・CHoCH/BOSの確認なしに転換したと思い込む
・上位足のPD Arrayとセットで方向性を確認する
・CHoCH/BOS・ディスプレイスメントの確認を省略しない
検証・デモトレードでの練習の重要性
過去チャートをさかのぼるほど型は見えやすくなります。
実弾でいきなり試さず、デモ口座や少額取引で検証を
重ねることをおすすめします。
よくある質問
MMXMとは何の略ですか？
「Market Maker Model」の略称です。買いの型を
MMBM、売りの型をMMSMと呼びます。
MMXMとPower of 3(AMD)の違いは何ですか？
Power of 3は相場を3局面で捉える枠組みで、MMXMは
そのAMDの流れを買い・売りの値動きの型として
具体化したものです。
MMXMは何時間足で使えますか？
特定の時間足に限定されず、日足から分足まで当てはめ
られます。ただし上位足でバイアスを決め、下位足に
落とし込むMTF分析が前提です。
MMXMだけでエントリーしても大丈夫ですか？
MMXM単体は根拠にしにくく、PD Array、流動性、CHoCH/BOS
など他のSMC概念と組み合わせて判断するのが基本です。
MMXMは単なる押し目買い・戻り売りと何が違いますか？
高値・安値の更新だけで判断せず、操作(ダマシ)による
SSL/BSLの刈り取りとディスプレイスメントの有無を
確認してから判断する点が異なります。
①この記事でMMBM/MMSMの型を押さえる
②SMC全体像の記事で用語を確認する
③Power of 3記事でAMDを整理する
④Market Structure記事でCHoCH/BOSを確認する
⑤少額やデモでチャートに当てはめて検証する
MMXM(Market Maker Model)とは？MMBM・MMSMの見分け方とマルチタイムフレーム分析での使い方についてわかりやすく解説してみた：まとめ
MMXM(Market Maker Model)は、上位足の値動きをMMBM(買い)と
MMSM(売り)の型に細分化して捉える考え方です。どちらも
コンソリデーションから操作、ディスプレイスメント、
リテースメント、分配という段階で進むと整理でき、
Power of 3やIPDAフローとも対応します。
まずはよく見る時間足で上位足のPD Arrayを確認し、
下位足にMMBM/MMSMの型が当てはまっていないか
探してみてください。型だけで断定せず、CHoCH/BOSと
あわせて確認する習慣が、MMXMを使う土台になります。