「Displacement(ディスプレイスメント)」とは？本物の機関投資家の値動きを見分ける基準や偽物のフェイクアウトとの違い、BOS・CHoCHとの関係についてわかりやすく解説してみた
Displacement(ディスプレイスメント)の意味、本物の機関投資家の値動きかどうかを見分ける具体的な基準、ニューススパイクなど偽のDisplacementに引っかからないための注意点、BOS・CHoCHとの関係、マルチタイムフレームでの確認方法まで整理します。
FX-EA SYSTEM PROJECT運営チーム
- Displacement(ディスプレイスメント)とは何か
- 本物のDisplacementを見分ける具体的な基準
- 偽のDisplacement(フェイクアウト)に引っかからないための注意点
- BOS・CHoCHとの関係(構造転換の確認としての使い方)
- マルチタイムフレームでDisplacementを確認する方法
「FVG(Fair Value Gap)は、Displacementが起点になる」
という説明を、すでにどこかで読んだ方もいるかもしれません。
ただ、本物の機関投資家の値動きなのか、
単なるノイズなのかを見分ける基準は、意外と解説されていないようです。
この記事では、Displacementの定義から、
本物と偽物(フェイクアウト)を見分ける具体的な基準、
BOS・CHoCHとの関係まで整理していきます。
・Displacementの定義と機関投資家の意図のシグナルとされる理由
・本物のDisplacementを見分ける具体的な基準
・偽のDisplacement(フェイクアウト)に引っかからないための注意点
・BOSやCHoCHとの関係、構造転換の確認としての使い方
・マルチタイムフレームでの確認方法とエントリーへの活かし方
Displacement(ディスプレイスメント)とは何か
まずは基本の定義と、機関投資家の意図のシグナルとされる理由を整理します。
定義と「変位」という訳語の意味
Displacementとは、大陽線や大陰線のような、
勢いの強い一方向への値動きを指す言葉です。
日本語では「変位」と訳されることがあります。
直近より実体が明らかに大きく、
一方向に連続する値動きが典型的な形です。
なぜ機関投資家の意図のシグナルとされるのか
通常の値動きは、買い手と売り手の力が均衡し、
ヒゲを伴いながら上下に振れるとされています。
一方でDisplacementのような、ヒゲの少ない勢いの強い値動きは、
大口の資金が一気に注文を通した結果、機関投資家が動いたサインとして扱われています。
FVG(Fair Value Gap)との関係
Displacementが起きると、ローソク足同士の間に、
価格の空白(FVG)が生まれやすいとされています。
FVGの仕組みや埋まり方の詳細は、FVG(Fair Value Gap)についての記事で解説しています。
本物のDisplacementを見分ける具体的な基準
Displacementかどうかは、見た目の印象だけでなく、
いくつかの具体的な基準で確認できるとされています。
直近のローソク足の実体サイズとの比較
一つ目の基準は、直近3〜5本程度のローソク足の平均的な実体サイズと比べて、
明らかに大きいかどうかです。
目安として、直近の平均実体の2倍以上、場合によっては3〜5倍程度の大きさがあると、
Displacementとして意識されやすいという見方があります。
ボラティリティの指標ATRと比べて確認する方法も紹介されています。
ICT系の解説でよく使われる目安は、
ATR(14)の1.5〜2倍程度の実体サイズです。
ヒゲの少なさ・実体比率の高さ
二つ目の基準は、ローソク足全体に対する実体の比率です。
上下のヒゲが短く、実体がローソク足全体の7〜8割以上を占めていると、
迷いのない一方向の値動きと見られやすいとされています。
逆にヒゲが長く実体が小さいローソク足は、買い方・売り方の攻防が続いている状態と考えられ、
Displacementとは区別されます。
構造的なレベルを明確に割る/抜けるか
三つ目の基準は、直近の高値・安値といった構造的なレベルを、明確に抜けているかどうかです。
単に値幅が大きいだけでなく、意識されているレベルの手前で止まらず、
実体で抜けていく値動きが、本物のDisplacementの特徴とされています。
ATR(Average True Range)=直近の値動きの幅を
平均化した指標。
現在のローソク足が、平均的な値幅の何倍かを
比べる目安に使われます
具体的な数値でシミュレーションしてみる
仮に、直近10本の実体が平均20pips程度の通貨ペアで、
節目の安値を割った1本が45pipsの実体で引けたとします。
この場合、平均実体比で2倍強、ATR(14)比でも2倍前後にあたるため、
本物のDisplacementの条件を満たしやすいと判断できます。
逆に実体が25pips程度でヒゲが長く残った場合は、
平均実体の1.3倍程度にとどまり、ATRの基準にも届かないため、
Displacementとは判断しにくくなります。
(注)数値は判断手順を示す仮の例で、実際の相場の値動きではありません。
偽のDisplacement(フェイクアウト)に引っかからないための注意点
一見勢いの強い値動きでも、
本物のDisplacementとは言えないケースがあるとされています。
ここでは注意したいパターンを整理します。
ニューススパイクとの違い
経済指標の発表直後などは、大きなヒゲを伴う急騰・急落が起きやすいとされています。
このようなニューススパイクは、発表後の数分〜十数分で、
発表前の水準まで値が戻ってしまうことが多いという見方があります。
本物のDisplacementであれば、その後も価格がFVGを維持したまま、
トレンド方向に進みやすいとされています。
| 観点 | 本物のDisplacement | ニューススパイク(偽物) |
|---|---|---|
| ヒゲの長さ | 短く、実体中心の値動き | 大きなヒゲを伴いやすい |
| 発表後〜数分〜十数分の値動き | トレンド方向への継続 | 発表前の水準まで戻りやすい |
| FVG(価格の空白) | 維持されやすい | 維持されずに埋まりやすい |
| 同方向の継続本数 | 複数本連続しやすい | 1本だけで終わりやすい |
複数本連続しているかを確認する
1本だけでDisplacementと判断するのは早計で、
同じ方向が2〜3本程度連続しているかも確認したい点です。
FVGを残しているかの最終チェック
最後のフィルターは、FVG(価格の空白)を、
残しているかどうかです。
空白を残さず進んだ場合は、Displacementと呼ばない整理も見られます。
| 基準 | 本物のDisplacementの傾向 | 偽物(フェイクアウト)の傾向 |
|---|---|---|
| 実体サイズ | 直近平均の2〜5倍程度 | 平均的、目立つのはヒゲのみ |
| ヒゲの長さ | 短い(実体比率7〜8割以上) | 長い(攻防を示す) |
| 構造レベル | 実体で明確に抜ける | 手前で止まる・ヒゲのみ超える |
| 継続性 | 同方向が複数本連続する | 1本だけで終わる |
| FVG | 価格の空白を残す | 空白を残さない |
・直近の平均実体より明らかに大きい
・ヒゲが短く実体比率が高い
・構造的なレベルを実体で抜けている
・同方向の値動きが複数本連続する
・FVG(価格の空白)を残している
・経済指標発表直後の一時的な急騰や急落
・大きなヒゲを伴い発表前の水準まですぐに戻る
・1本だけの値動きで連続性がない
・FVG(価格の空白)を残していない
BOS・CHoCHとの関係(構造転換の確認としての使い方)
Displacementは単体で判断するより、
Market Structureの転換と組み合わせて使われることが多いとされています。
BOS・CHoCHとの関係を整理します。
Market Structureの基礎(BOS・CHoCH)
BOS(Break of Structure)・
CHoCH(Change of Character)という、
構造の転換を示す基本概念については、Market Structureについての記事で詳しく解説しています。
Displacementが構造転換の裏付けになる理由
CHoCHやBOSが出ても、
それだけでは単なる一時的な値動きとの区別が難しいとされています。
その転換のきっかけとなったローソク足が、Displacementの基準を満たしていれば、
構造転換の信頼度が高いという見方につながります。
リキディティスイープ後のDisplacementという典型パターン
よく紹介されるパターンの一つが、
直近の高値・安値を一度わずかに超え(リキディティスイープ)、
その直後に反対方向へDisplacementが出て、構造が転換するという流れです。
スイープで一時的に流動性を刈り取ったあと、本来の方向へ強い値動きが出ることが、
機関投資家の意図が働いた値動きの典型例として紹介されています。
マルチタイムフレームでDisplacementを確認する方法
同じ値動きでも、
見る時間足によってDisplacementかどうかの印象が変わることがあります。
複数の時間足を使った確認方法を整理します。
上位足でバイアス、下位足で確認
日足や4時間足で、全体のトレンド方向(バイアス)を先に確認します。
そのうえで15分足や5分足といった下位足で、
Displacementにあたる値動きが出ているかを確認する、
という使い方が紹介されています。
同じタイミングでの複数時間足の見比べ方
上位足で1本に見える値動きも、
下位足では複数のDisplacementに分かれて見えることがあります。
キルゾーンなど時間帯との関係
ICT系の解説では、ロンドンやNY市場が始まる、
「キルゾーン」の時間帯にDisplacementが、
出やすいという見方も紹介されています。
Displacementをエントリーに活かす考え方
Displacementを確認したあと、実際にどう活かすかという考え方を整理します。
単独シグナルにしない
Displacementが出たからといって、それだけでエントリーの根拠にするのは、
推奨しにくい考え方です。
前述のBOS・CHoCHによる構造転換の確認と、セットで使うことが基本とされています。
Order Blockとの組み合わせ
Displacementが発生した起点となるローソク足は、
Order Blockとして意識されることがあります。
Order Blockの定義や見分け方は、Order Block(オーダーブロック)についての記事で解説していますので、
あわせて確認してみてください。
確定後の値動きで答え合わせする
Displacementが出た直後は、本物か偽物か即断できないこともあります。
その後の数本のローソク足で、FVGが維持されているか、
価格がすぐに戻ってしまわないかを確認する習慣も紹介されています。
・直近平均より実体が明らかに大きいか
・ヒゲが短く一方向に進んでいるか
・構造的なレベルを実体で抜けているか
・FVGを残しているか
・BOS/CHoCHなど構造転換と重なっているか
よくある質問
ここまでの内容を、質問形式で整理します。
Displacementとはそもそも何ですか？
勢いの強い一方向への値動きを指し、機関投資家が注文を一気に通した結果とされています。
本物のDisplacementと偽物(フェイクアウト)はどう見分ければいいですか？
実体サイズ・ヒゲの長さ・構造レベル・継続性・FVGという、
5つの基準で見分ける考え方があります。
DisplacementとFVGはどう違いますか？
Displacementは値動きそのものを指し、FVGはその値動きの結果できる、
ローソク足間の価格の空白を指します。
詳細はFVG(Fair Value Gap)についての記事で確認できます。
Displacementは何時間足で確認するのがいいですか？
上位足でバイアスを確認し、
下位足で値動きを確認する方法が紹介されています。
Displacement単体でエントリーしてもいいですか？
単体では根拠にせず、BOS・CHoCHの確認や、
Order Blockと組み合わせて判断するのが基本とされています。
「Displacement(ディスプレイスメント)」とは？本物の機関投資家の値動きを見分ける基準や偽物のフェイクアウトとの違い、BOS・CHoCHとの関係についてわかりやすく解説してみた：まとめ
Displacement(ディスプレイスメント)は、
機関投資家の意図のシグナルとされる、
勢いの強い一方向への値動きです。
本物かどうかは、実体サイズやヒゲの少なさ、
構造的なレベルを抜けているか、FVGを残しているかなど、
複数の基準で確認できるとされています。
偽のDisplacementに引っかからないよう注意しながら、
BOS・CHoCHによる構造転換の確認とあわせて判断してみてください。
まずは普段のチャートで、直近のローソク足より、
明らかに大きいローソク足を探すところから始めてみてください。