【FX初心者】市場参加者が少なく流動性が低くなる『閑散相場』について徹底解説してみた
市場参加者が少なく流動性が低くなる『閑散相場』について徹底解説してみました。 目次 閑散相場とは閑散相場の特徴についてレンジ相場になりやすいスプレッド幅が広がりやすいフラッシュクラッシュチョッピーな値動き閑散相場が発生し […]
FX-EA SYSTEM PROJECT運営チーム
- 閑散相場とは
- 閑散相場の特徴について
- 閑散相場が発生しやすい具体的なタイミング
- EA運用者が閑散相場で取るべき具体的な対策
- 閑散相場でのトレードの考え方
市場参加者が少なく流動性が低くなる『閑散相場』について徹底解説してみました。
閑散相場とは
閑散相場とは『市場にほとんど注文が出されない状態のこと』を指します。
相場の方向性がつかめない状態や大相場後の一旦落ち着いた状態に起きやすいです。
また、ほとんど買いも売りも注文が出ないことから値動きが動かない状態が続きます。
しかし、何かの指標や大きなファンダメンタルズがあった場合に、
大きく動くのも閑散相場の特徴になります。
閑散相場の特徴について
閑散相場の特徴について説明します。
・スプレッド幅が広がりやすい
・フラッシュクラッシュ
・チョッピーな値動き
レンジ相場になりやすい
閑散相場は値動きが乏しいので、レンジ相場になる傾向があります。
スプレッド幅が広がりやすい
閑散相場では、市場参加者が少ないので流動性が低いです。
FX業者は市場参加者が少ないので、注文を処理することが困難になりスプレッド幅が広がります。
スプレッド幅が広がるということは、トレーダーはさらに利益を出しづらくなってしまいます。
フラッシュクラッシュ
閑散相場では、市場参加者が少ないので、市場に流れる資金量がいつもよりも低くなります。
ですので、大きな売買注文があった際に通常であれば、
流動性の高く大口の注文に対応するだけの売買注文があります。
しかし閑散相場では、大口を受けてくれる相手が不足するので、
極端な値動きが発生しやすくなります。
急激に暴騰や暴落することを『フラッシュ・クラッシュ』と呼びます。
フラッシュ・クラッシュの過去の事例として2つあります。
アップルショック：2019年1月3日→約400pips
東日本大震災では、わずか数十分で『約300pips以上』の下落が起こりました。
アップルショックでは、一気に『約400pips』近い下落が起きました。
閑散相場だから動かないのではなく、異常な値動きが起こり得る可能性が高いので、
くれぐれもリスク対策や資金管理等は行う必要があります。
多くの人が東日本大震災やアップルショックで損失を出していると思いますが、
閑散相場の暴騰・暴落のメカニズムについてご紹介します。
①：意識されている高値を上抜けて大量の損切り注文がされ始める。
②：流動性が少ないので損切り注文を約定されるだけの注文が不足する。
③：反対売買の注文がされるまでレートが上がり続ける。
④：レートが上がり続けるので売りポジションの含み損が急増する。
⑤：自動的に損切りされて強制ロスカットされ始める。
⑥：②〜⑤が繰り返されて暴騰する。
①：意識されている安値を下抜けて大量の損切り注文がされ始める。
②：流動性が少ないので損切り注文を約定されるだけの注文が不足する。
③：反対売買の注文がされるまでレートが下がり続ける。
④：レートが下がり続けるので買いポジションの含み損が急増する。
⑤：自動的に損切りされて強制ロスカットされ始める。
⑥：②〜⑤が繰り返されて暴落する。
チョッピーな値動き
閑散相場ではチョッピーな値動きになりやすいです。
チョッピーとは『値動きの方向性が無く、不規則にレートが動く状態』になります。
不規則に値動きをするため、トレーダーは思わぬ損失を出してしまう可能性があります。
閑散相場が発生しやすい具体的なタイミング
閑散相場は「なんとなく起きる」ものではなく、実は発生しやすい時期や時間帯がある程度決まっています。あらかじめ把握しておくことで、事前の対策が取りやすくなります。
・クリスマス休暇(12月24日〜26日前後)：欧州勢を中心に主要プレイヤーが不在になる
・お盆・夏季休暇(8月中旬)：日本国内の参加者が減少し、東京時間の流動性が特に低下する
・サマータイム切替期(3月・11月の前後数日)：欧米市場の取引時間がずれ、市場が重なる時間帯が変則的になる
・早朝の窓開け直後(月曜早朝)：週末の間に情報が溜まっており、参加者が少ない中で値が飛びやすい
これらの期間は、経済指標の発表スケジュールと合わせてカレンダーで事前に確認しておくことをおすすめします。
EA運用者が閑散相場で取るべき具体的な対策
裁量トレードであれば「ポジションを持たない」という判断がすぐにできますが、EA(自動売買)の場合は自分で都度判断できないため、事前の設定・準備が命綱になります。
流動性が枯渇しやすい期間があらかじめ分かっているのであれば、その期間だけEAを止めてしまうのが最もシンプルで確実な対策です。
・稼働させたままにする場合はロット数を下げる
どうしても稼働を続けたい場合は、通常時よりロット数を落とし、フラッシュ・クラッシュが起きても致命傷にならない水準まで抑えます。
・スプレッドフィルター機能があるEAは上限値を設定する
一部のEAにはスプレッドが一定以上に広がった際にエントリーを見送る機能があります。閑散相場での不利なエントリーを未然に防げます。
・複数EA同時稼働時は証拠金維持率をより厳しめに管理する
閑散相場でのフラッシュ・クラッシュは短時間で含み損が急増しやすいため、通常時よりも余裕を持った証拠金管理が必要です。
閑散相場でのトレードの考え方
閑散相場でのトレードの考え方についてご紹介したいと思います。
・損切りを必ず設定すること。
閑散相場の時期にポジションを持たない
閑散相場の時期や時間帯に無闇矢鱈にポジションを持たないことが大切です。
閑散相場ではチョッピーな値動きによって損失を出す可能性もありますし、
フラッシュ・クラッシュのような暴騰・暴落に巻き込まれる可能性もあります。
待つのも相場と言われる通り、過度に利益を取りに行く相場では無いので、
むやみにトレードする必要は無いです。
損切りを必ず設定する
閑散相場では突発的な値動きが生じます。
閑散相場のリスク対策として、損切りの注文を設定しておくことは大切になります。
まとめ
今回は、閑散相場についてご紹介しました。
事前知識が有り相場を立ち回るのと、全く知識がなく相場を立ち回るのでは雲泥の差です。
正しい知識を身に着けてしっかりとFXで勝てるトレーダーになりましょう。