ローソク足のチャートパターンからトレードするフォーメーション分析について徹底解説してみた

フォーメーション分析とは

FXのチャートには様々なパターンが存在しています。

フォーメーション分析とは過去に幾度と出現した値動きをパターンに当てはめて分析する手法です。

多くのトレーダーは過去のチャートから未来を予測しています。

過去に多く出現するチャートパターンは、

多くのトレーダーも同じ目線で分析していることから高い優位性があります。

チャートパターンを覚えておくと、今後将来的にチャートが同じ形になった場合に

その後の値動きを予想する際に役に立ちます。

フォーメーション分析は大きく分けると2つのパターンに分かれます。

ただし、フォーメーション分析は形が似ているというだけでエントリー根拠にするのは危険です。同じ「ダブルトップ」に見えても、直前にしっかりとしたトレンドがあったか、出来高（ティックボリューム）が伴っているか、上位足で見たときにサポート・レジスタンスと重なっているかによって、その後の値動きの信頼度は大きく変わります。以下では、それぞれのパターンについて「どういう条件が揃えば有効なパターンと判断できるか」「エントリー・損切りの具体例」「ダマシ（フェイクブレイク）の見分け方」まで踏み込んで解説します。どのパターンも将来の値動きを100%保証するものではないため、必ず損切り注文をセットしたうえで活用してください。

トレンド相場で天井や底付近でトレンド転換するパターンがあります。

これをリバーサルフォーメーションと呼びます。

現状のトレンドの買われ過ぎや売られすぎ状態から、

しばらく調整するための休止パターンをコンティニュエーションフォーメーションと呼びます。

今回はそんなFXのチャートパターンを徹底網羅してみました。

リバーサル・フォーメーション（トレンド反転型）のチャートパターン

トレンド相場で天井や底付近でトレンド転換するパターンがあります。

これをリバーサル・フォーメーションと呼びます。

リバーサル・フォーメーションを判断する大前提として、その直前に明確なトレンド（上昇または下降）が存在していることが必要です。トレンドがないレンジ相場でダブルトップのような形が出ても、それは単なる「レンジ」であってリバーサル・フォーメーションとは呼べません。まずは上位足（日足・4時間足など）で明確な方向性があるかを確認したうえで、下位足でパターンの形を確認するという順序を意識してください。

具体的なリバーサル・フォーメーションを紹介していきます。

ダブルトップ・ダブルボトム

よく現れるチャートパターンの代表格はダブルトップ・ダブルボトムになります。

ダブルトップ・ダブルボトムは、

上昇トレンド（下降トレンド）中にに上値（下値）が詰まり、

2つの山（谷）を形成する動きなった後に真ん中の谷（ネックライン）を割り込むと

トレンド転換して下落が強くなるというパターンです。

また、このダブルトップやダブルボトムは3つの山と谷のパターンがあります。

高値安値が同値のパターンは、出現頻度が高くオーソドックスなパターンです。

高値切り下げ・安値切り上げパターンは最も成功頻度が高いパターンです。

積極的に狙っていくのがオススメです。

高値切り上げ・安値切り下げパターンは、成功確率が低いパターンです。

ダイバージェンスなどと組み合わせるのが良いでしょう。

ダブルトップとダブルボトムのエントリータイミングは、以下のようになります。

【有効なパターンと判断する基準】ダブルトップ・ダブルボトムを実戦で使う際は、以下のポイントを満たしているか確認してください。

【エントリー・損切りの具体例】ネックライン割れを確認したら、その足の終値確定後にエントリーする方法と、ネックライン割れ後に一度ネックラインまで戻す動き（リターンムーブ）を待ってから、そこで反発を確認してエントリーする方法の2通りがあります。後者はエントリー価格がやや不利になる代わりに、ダマシを回避しやすくなります。損切りは、直近の山（ダブルトップの場合）または谷（ダブルボトムの場合）の少し外側に置くのが基本です。利益目標（値幅ターゲット）は、山（谷）からネックラインまでの値幅を、ブレイクした地点から同じ分だけ延長した水準を目安にします。

【ダマシの見分け方】ネックラインを一度は実体で割り込んだにもかかわらず、数本以内のローソク足で元のレンジ内に戻ってしまう場合はダマシの典型パターンです。特に、ブレイク時の出来高が伴っていない場合や、経済指標発表の直前・直後で値動きが荒くなっている場合はダマシの確率が上がるため注意してください。確信が持てない場合は、無理にブレイク直後を狙わず、リターンムーブでの反発確認を待つ方が安全です。

トリプルトップ/トリプルボトム

トリプルトップ・トリプルボトムも有名なチャートパターンとなります。

トリプルトップ・トリプルボトムは、

ダブルトップ・ダブルボトムの山と谷が３つになったパターンです。

トリプルトップ・トリプルボトムのエントリータイミングは、以下のようにになります。

【ダブルトップとの違い・判断基準】トリプルトップ・トリプルボトムは、同じ価格帯で3回も上値（下値）を試して跳ね返されているため、その水準の売り圧力（買い圧力）がより強固であることを示しています。一方で出現頻度自体はダブルトップ・ダブルボトムより低く、形成にかかる期間も長くなる傾向があります。有効性を判断する際は、3つの山（谷）の高さ（安さ）が概ね同水準に揃っているか、各山（谷）の間隔が極端に不揃いでないかを確認してください。3つ目の山（谷）で出来高がさらに細っている場合は、より信頼度の高いサインと言えます。

【エントリー・損切り・ダマシ対策】基本的な考え方はダブルトップ・ダブルボトムと同じで、ネックライン実体割れでのエントリー、または割れた後のリターンムーブでのエントリーが有効です。損切りは3つの山（谷）のうち最も高い（安い）水準の外側に置きます。利益目標は、ネックラインから山（谷）までの値幅をブレイク地点から延長した水準です。トリプルトップ・トリプルボトムは形成期間が長い分、途中で単なるレンジ相場と見分けがつきにくいという弱点があるため、3回とも「ほぼ同水準で反発している」という規則性が確認できるまでは、パターンとして確定させないことをおすすめします。

ヘッドアンドショルダー/逆ヘッドアンドショルダー

ヘッドアンドショルダーはチャートの形が頭と２つの肩のように見えることから

ヘッドアンドショルダーと呼ばれています。別名三尊とも呼ばれます。

ヘッドアンドショルダーは真ん中の山が一番大きく形成された後に、

2つの谷を結んだネックラインを割り込むとトレンド転換します。

ヘッドアンドショルダー・逆ヘッドアンドショルダーのエントリータイミングは、

以下のようになります。

【判定基準】ヘッドアンドショルダーの2つの肩（左肩・右肩）は、必ずしも完全に同じ高さである必要はありませんが、極端に高さが違う場合は信頼度が下がります。また、2つの谷（ネックライン）を結んだラインは水平とは限らず、右肩側にやや傾いている（右下がり・右上がり）ケースもよくあります。この場合は無理に水平線を引かず、2つの谷を素直に結んだ斜めのネックラインを使ってください。出来高の観点では、頭（ヘッド）を形成する際に一時的に出来高が増え、右肩形成時には出来高が減少するのが典型的なパターンです。

【エントリー・損切りの具体例】ネックライン割れの終値確定でエントリーする方法に加えて、ヘッドアンドショルダーは形が大きく分かりやすい分、ネックライン割れ後のリターンムーブ（戻り売り・戻り買い）を狙う方法が特に有効とされています。リターンムーブでの反発（ヘッドアンドショルダーなら戻り売り、逆ヘッドアンドショルダーなら戻り買い）を確認してからのエントリーは、損切り幅を狭くできるメリットがあります。損切りは右肩の高値（ヘッドアンドショルダーの場合）または右肩の安値（逆ヘッドアンドショルダーの場合）の少し外側です。利益目標は、頭（ヘッド）からネックラインまでの値幅を、ブレイク地点から延長した水準を目安にします。

【ダマシの見分け方】右肩が左肩よりも極端に高い（低い）、あるいは頭の高さが肩とほとんど変わらない場合は、そもそも「ヘッドアンドショルダー」として扱わない方が安全です。また、ネックライン割れの際に出来高の増加が伴わない場合は、そのままトレンド転換せず、レンジに戻ってしまう可能性が高くなります。

ソーサートップ/ソーサーボトム

ソーサートップ・ソーサーボトムは文字通り半円型の形を形成するチャートパターンです。

ソーサーとは、コーヒーカップの受け皿（ソーサー）から由来しています。

ソーサートップは上昇後に緩やかに弧を描くようにネックラインを割れるとトレンド転換します。

ソーサーボトムは下落後に緩やかに弧を描くようにネックラインを割れるとトレンド転換します。

【判定基準・時間軸の目安】ソーサートップ・ソーサーボトムは、他のリバーサル・フォーメーションと比べて形成に非常に長い時間（数週間〜数ヶ月単位）がかかるのが特徴です。そのため、5分足や15分足のような短い時間軸ではほとんど機能せず、4時間足以上、できれば日足・週足で確認するのが基本です。出来高は弧の中心付近（一番緩やかな部分）で最も少なくなり、両端に近づくにつれて徐々に増加していく傾向があります。単なる緩やかなレンジ相場との見分けが難しいため、移動平均線を重ねて、その傾きが弧の形に合わせてゆるやかに向きを変えているかを確認すると判断しやすくなります。

【エントリー・損切り・ダマシ対策】エントリーはネックライン（弧の始点付近の高値・安値水準）を実体で明確に抜けたタイミング、またはその後の軽い戻りを確認したタイミングが基本です。形成期間が長い分、ブレイク自体のダマシは比較的少ない一方で、「まだ弧の途中なのに反転したと勘違いしてしまう」誤判定のリスクの方が大きいパターンです。焦らず、弧の形が最後まで完成してからエントリー判断をすることをおすすめします。損切りは弧の直近安値（ソーサートップの場合は戻り高値）の外側に置きます。

スパイクトップ・スパイクボトム

スパイクトップ・スパイクボトムはV字型のチャートパターンです。

急激に価格変動が起きた後に急激に値を戻すパターンです。

大きな値動きなので、ローソク足などを見るとヒゲになることも多いです。

また、重要な指標発表時やセリングクライマックス時の値動きなどで出現しやすいです。

スパイクトップは急激にV時字型に上昇した後に、

急激に下落してネックラインを割り込むとトレンド転換します。

スパイクボトムは急激にV字型に下落した後に、

急激に上昇してネックラインを割り込むとトレンド転換します。

スパイクトップ・スパイクボトムのエントリータイミングは、以下のようになります。

【判定基準と注意点】スパイクトップ・スパイクボトムは、重要指標の発表や要人発言など、突発的なニュースをきっかけに出現することが多いパターンです。そのため、通常のチャートパターンよりもスプレッドの拡大やスリッページが発生しやすく、スパイクが発生している最中（値動きの真っ最中）に飛び乗るようなエントリーは非常にリスクが高くなります。基本の型どおり、スパイク発生後に一度ネックライン付近まで戻り、そこで反発（ヘッドアンドショルダーで言うリターンムーブと同じ考え方）を確認してからエントリーするのが安全な取り組み方です。

【損切りの目安・ダマシ対策】損切りはスパイクの高値（安値）の少し外側に置きますが、値動きが荒いパターンだけに、通常のパターンよりもやや広めの損切り幅（ATRなど値動きの大きさを基準にした幅）を取っておくことをおすすめします。また、指標発表直後などスプレッドが広がっているタイミングでの新規エントリーは避け、値動きが落ち着いてからの反発確認を待つ方が、意図しない損切り（ダマシによる往復ビンタ）を避けやすくなります。

コンティニュエーション・フォーメーション（トレンド継続型）のチャートパターン

現状のトレンドの買われ過ぎや売られすぎ状態から、

しばらく調整するための休止パターンをコンティニュエーション・フォーメーションと呼びます。

コンティニュエーション・フォーメーション後は元のトレンドを継続する動きとなります。

また、リバーサル・フォーメーションと比べるとパターン形成期間が短くなります。

コンティニュエーション・フォーメーションの多くは、パターン形成前の急激な値動き（旗竿・ポールと呼ばれる部分）の長さを、ブレイク後の値幅ターゲットの目安として使う「値幅観測」という考え方が共通しています。まずはこの共通ルールを押さえたうえで、それぞれのパターンの特徴を見ていきましょう。

具体的なコンティニュエーション・フォーメーションについてご紹介します。

上昇フラッグ・下降フラッグ

フラッグは、トレンドの途中で出現するパターンです。

旗竿とフラッグ（旗）の関係については、以下の記事でも詳しく解説しています。

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フラッグの由来は旗のように見えることから名付けられました。

一時的な反動がありますが、その後元のトレンド方向に動くが続きます。

この一時的な反動を『調整』とも言います。

上昇フラッグは売りの調整の勢いが弱まり再度トレンド方向に動くパターンです。

下降フラッグは買いの調整の勢いが弱まり再度トレンド方向に動くパターンです。

【判定基準】フラッグは、トレンドと逆方向にやや傾いた平行チャネル（上値ライン・下値ラインがほぼ平行）を形成するのが特徴です。旗竿部分（フラッグ形成前の急騰・急落）に対して、フラッグ自体の形成期間は数日〜数週間程度と比較的短く、この期間が長引くほどパターンの信頼度は下がっていきます。出来高は、フラッグの調整局面で徐々に減少し、ブレイク時に再び増加するのが典型的な流れです。

【エントリー・損切り・値幅ターゲット】エントリーは、フラッグのチャネルをトレンド方向に実体でブレイクしたタイミングです。損切りはフラッグチャネルの反対側（上昇フラッグなら下値ライン、下降フラッグなら上値ライン）の少し外側に置きます。利益目標は、旗竿部分の値幅をブレイク地点から同じ方向に延長した水準が目安です。フラッグの形成期間が想定より長くなっている場合や、出来高が増えないままブレイクした場合はダマシの可能性を疑い、慎重にエントリーしてください。

上昇ウェッジ/下降ウェッジ

ウェッジは、フラッグとは違い徐々に先端が先細りになるパターンです。

上昇ウェッジは上方向に先細りになり上にブレイクするパターンです。

下降ウェッジは下方向に先細りになり下にブレイクするパターンです。

【判定基準と注意点】ウェッジは、上値ラインと下値ラインが「同じ方向」に傾きながら収束していく点がフラッグ（逆方向に傾く平行チャネル）との違いです。なお、ウェッジは出現する場所によって性質が変わる点に注意が必要です。上昇トレンドの調整局面で出現する上昇ウェッジは継続パターンとして扱われますが、上昇トレンドの終盤（天井圏）で出現するライジングウェッジは、逆にトレンド転換（リバーサル）のサインとして扱われることもあります。同じ「上昇ウェッジ」という形でも、直前の値動きの位置づけによって意味合いが変わることを覚えておいてください。

【エントリー・損切り・値幅ターゲット】エントリーはウェッジの収束方向（先端）をブレイクしたタイミングです。損切りはブレイクした反対側のトレンドラインの少し外側に置きます。利益目標は、ウェッジの形成開始時点（最も幅が広い部分）の値幅を、ブレイク地点から延長した水準を目安にします。収束が進みすぎて値幅が極端に狭くなった状態でのブレイクは、値動きが不安定になりやすいため、出来高の増加を伴っているかを必ず確認してください。

上昇レクタングル/下降レクタングル

レクタングルは、サポートラインとレジスタンスラインの水平ラインをもみ合いになり

再度トレンド方向にブレイクしていくパターンです。

上昇レクタングルはもみ合い後にレジスタンスラインをブレイクするパターンです。

下降レクタングルはもみ合い後にサポートラインをブレイクするパターンです。

【判定基準】レクタングルを有効なパターンとして扱うためには、上値（レジスタンスライン）・下値（サポートライン）それぞれに最低でも2回以上の反発（タッチ）があることが望ましいとされています。タッチ回数が1回ずつしかない場合は、単なる一時的な調整と区別がつきにくくなります。出来高は、もみ合いの中盤にかけて減少し、ブレイク時に急増するのが典型的です。

【エントリー・損切り・ダマシ対策】レクタングルのブレイクは、値幅が狭いレンジであるほどダマシ（フェイクブレイク）が多くなる傾向があります。特に流動性の低い時間帯（早朝の東京時間など）のブレイクは、値動きが反対方向にすぐ戻ってしまうことが多いため注意が必要です。実体でのブレイク確定に加えて、ブレイク後に一度もとのライン付近まで戻ってきて反発する「リターンムーブ」を確認してからのエントリーを基本にすると、ダマシを回避しやすくなります。損切りはブレイクした反対側のライン（レクタングルの中）の少し外側です。利益目標は、レクタングルの上値〜下値の値幅を、ブレイク地点から延長した水準が目安になります。

上昇ペナント/下降ペナント

ペナントは、徐々に値動きが収縮していき、均衡が崩れた方向に価格が大きく動き出します。

値動きが収縮するような動きとなり、均衡が崩れた方に価格が勢いづくパターンです。

上昇ペナント・下降ペナントのエントリータイミングは、

チャートの三角形が上辺と下辺のどちらかをブレイクしたタイミングになります。

【判定基準：ウェッジ・トライアングルとの違い】ペナントは、上値ラインが右下がり、下値ラインが右上がりとなり、三角形の形で収束していく点が特徴です。同じ三角形でもウェッジとの違いは、ペナントが急激な旗竿（ポール）の直後、比較的短期間（数日程度）で小さく形成されるのに対し、ウェッジやトライアングルはより緩やかに、やや長い期間をかけて形成される点にあります。また、後述するアセンディング・ディセンディングトライアングルとは異なり、ペナントは上下どちらのラインも傾いているという違いがあります。

【損切り・値幅ターゲット】損切りは、ブレイクした反対側のトレンドラインの少し外側に置きます。利益目標は、フラッグと同様に旗竿部分の値幅をブレイク地点から延長した水準が目安です。三角形の頂点（先端）に近づきすぎてからのブレイクは、値動きが乱れやすくなるため、頂点の手前2〜3割程度の位置でブレイクした場合の方が、その後の値動きが伸びやすいとされています。

上昇逆ペナント/下降逆ペナント

上昇逆ペナント・下降逆ペナントとは、ペナントの逆の動きになります。

最初は値動きが小さいものの徐々に大きくなり価格が勢いづきます。

上昇逆ペナントは、上値は切り上がり、下値は切り下がりながら上放れするパターンです。

下降逆ペナントは、上値は切り上がり、下値は切り下がりながら下放れするパターンです。

【判定基準と注意点】逆ペナント（ブロードニングフォーメーション、通称「メガホン型」）は、上値ライン・下値ラインが左から右に向かって広がっていく、他のパターンとは逆の形をしています。値幅が徐々に拡大していくことから、値動きが不安定・荒っぽくなりやすく、他のコンティニュエーション・フォーメーションと比べて出現頻度が低く、信頼性もやや劣るパターンとされています。相場参加者の意見が大きく割れている局面や、市場が過熱・混乱している局面（重要イベント前後など）で出現しやすい点も特徴です。

【エントリー・損切りの考え方】他のパターンと同様にブレイク方向へのエントリーが基本ですが、値動きが荒くダマシも多いパターンであるため、通常よりもポジションサイズを抑える、損切り幅をやや広めに取るといったリスク管理を徹底することをおすすめします。損切りはブレイクした反対側のトレンドラインの外側、利益目標は逆ペナント形成開始時点の値幅を目安にしつつ、値動きが伸びやすい分、複数回に分けて利益を確定させる（部分決済）判断も有効です。

アセンディングトライアングル・ディセンディングトライアングル

アセンディングトライアングルとは、

保ち合いの中で、買いが徐々に強くなりブレイクするパターンです。

レジスタンスライン（高値）はほぼ横ばいのまま、安値が切り上がっていく形が特徴で、同じ価格帯で売り方が耐えきれなくなり、買い方の勢いが徐々に優勢になっていることを示しています。

ディセンディングトライアングルとは、

保ち合いの中で、売りが徐々に強くなりブレイクするパターンです。

こちらはサポートライン（安値）がほぼ横ばいのまま、高値が切り下がっていく形が特徴で、買い方が同じ価格帯を守りきれなくなり、売り方の勢いが徐々に優勢になっていることを示しています。

アセンディングトライアングルのエントリータイミングは、以下のようになります。

ディセンディングトライアングルのエントリータイミングは、以下のようになります。

【判定基準・損切り・値幅ターゲット】アセンディングトライアングル・ディセンディングトライアングルを有効なパターンと判断するには、水平ライン（アセンディングならレジスタンス、ディセンディングならサポート）に最低2回以上のタッチがあり、かつ切り上がる安値（切り下がる高値）が明確に確認できることが条件です。片方のラインしか引けない場合や、タッチ回数が不足している場合は、パターンとしての信頼度が下がります。損切りはブレイクした反対側のライン付近（アセンディングなら切り上がっている安値の外側、ディセンディングなら切り下がっている高値の外側）に置きます。利益目標は、トライアングルの形成開始時点での上値〜下値の値幅を、ブレイク地点から延長した水準が目安です。

まとめ

回はフォーメーション分析についてご紹介しました。

本記事に記載しているチャートパターンは過去にも多く出現したチャートパターンになります。

チャートパターンを上手く活用してより精度の高いトレードを行ってください。

最後に、フォーメーション分析を実戦で使う際のポイントをまとめます。

フォーメーション分析は、パターンの形を暗記するだけでなく、なぜそのパターンが機能しやすいのか（買い方・売り方の力関係がどう変化しているのか）という背景まで理解しておくと、実際のチャートで判断に迷う場面が大きく減っていきます。まずは自分がよく取引する通貨ペア・時間軸で過去チャートを見返し、今回紹介したパターンがどのように出現していたかを検証してみてください。

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